第660~661章 愛爾蘭正式退出，新年首個交易日
1月1日
淩晨四點十七分,帕羅奧圖。
陸辰推開地下室的門,燈已經亮了。秦靜坐在工位上,麵前擺著三杯咖啡...兩杯滿的,一杯已經喝了一半。她今天穿了一件灰色的運動服,頭發隨意紮著,看起來像是直接從床上爬起來的。
“早。”秦靜頭也不回,“歐洲那邊還有四十分鐘開盤。幽靈算法跑了一夜,一切正常。”
陸辰走到主控台前,坐下。
屏幕上顯示著全球市場的隔夜數據。元旦前夕,美國休市,亞洲盤交投清淡,但歐洲那邊...
他看了一眼愛爾蘭國債的場外報價。
【愛爾蘭10年期國債·隔夜場外報價】
12月31日收盤:3.02%
1月1日淩晨報價:3.02%...3.01%...3.00%..2.99%
最新:2.98%
秦靜指著那行數字,聲音裡帶著一絲興奮。
“從三點開始就在動。場外已經有人在搶跑了。”
陸辰點了點頭。
“正常。愛爾蘭今天正式退出救助,曆史性時刻。機構會提前布局。”
他調出幽靈算法的新聞聚合模塊。
【幽靈算法,實時新聞】
路透社:【獨家】愛爾蘭政府消息人士確認,今日將正式宣布退出歐盟-IMF救助計劃,成為首個退出救助的歐元區國家。
彭博社:愛爾蘭退出救助在即,國債收益率創五年新低,市場聚焦1月1日曆史性時刻。
金融時報:愛爾蘭的畢業時刻:從歐豬國家到模範生,三年救助計劃今日畫上句號。
陸辰掃了一眼,關掉
這些新聞,他昨晚就看過了,真正重要的是...市場會怎麼反應?
他調出幽靈算法的開盤預測模型。
【幽靈算法·愛爾蘭國債開盤預測】
當前場外報價:2.98%
開盤預期區間:2.85%-2.95%
驅動因素
正式退出救助(利多)
歐央行寬鬆預期(利多)
資金回流邊緣國家(利多)
獲利盤湧出(利空)
算法綜合預測:開盤跳跌至2.90%附近,隨後震蕩。
秦靜看著那行2.90%,沉默了兩秒。
“那我們的頭寸....35億歐元,均價愛爾蘭3.20%、其他4.12%。如果到2.90%,浮盈能到多少?”
陸辰調出頭寸計算器。
【歐洲國債頭寸·浮盈測算】
愛爾蘭部分(約20億歐元) :3.20%..2.90%,跌30bp,久期8,價格漲幅2.4%,浮盈4800萬歐元
其他部分(15億歐元):平均4.12%...3.90%,跌22bp,價格漲幅1.76%,浮盈2640萬歐元
合計浮盈:7440萬歐元
按1.37彙率,約1.02億美元。
加上之前已鎖定的2.5億,歐洲總盈利約3.5億.
秦靜輕輕吸了一口氣
“一開盤,就能再賺一個億。”
陸辰搖了搖頭。
“這隻是預測。等開盤才知道。”
淩晨五點整,歐洲開盤。
【愛爾蘭10年期國債·實時報價】
09:00:00 2.98%
09:00:11 2.97%
09:00:23.2.96%
09:00:35 2.95%
09:00:47 2.94%
09:00:59 2.93%
秦靜盯著屏幕上跳動的數字,手裡的咖啡差點灑出來。
“這...這是跳樓式下跌?”
陸冇有說話。他調出幽靈算法的成交明細。
【愛爾蘭國債·開盤成交】
09:00:00賣出5000萬歐元2.98%買方:未披露
09:00:11賣出3000萬歐元2.97%買方:摩根大通
09:00:23賣出1億歐元2.96%買方:高盛
09:00:35賣出5000萬歐元2.95%買方:德意誌銀行
09:00:47賣出 8000萬歐元2.94%買方:瑞銀
09:00:59賣出1.2億歐元2.93%買方:巴克菜
累計成交:4.3億歐元
買方清一色是投行,賣方全是未披露,
秦靜看懂了。
“有人在搶籌。而且是機構級彆的搶籌。”
陸辰點了點頭。
“不止搶籌。這是空頭回補....之前做空愛爾蘭國債的人,現在被迫平倉。”
他指著屏幕上的數字。
“你看,每一筆都是大單,買方都是投行自營盤。他們在替客戶平倉。”
秦靜問:“那我們的頭寸?”
陸辰調出幽靈算法的浮動盈虧更新。
【歐洲國債頭寸·浮盈更新】
愛爾蘭部分:3.20%...2.93%,跌27bp,價格漲幅2.16%,浮盈4320萬歐元
其他部分:4.12%...3.88%,跌24bp,價格漲幅1.92%,浮盈2880萬歐元
合計浮盈:7200萬歐元
按1.37彙率,約9864萬美元
秦靜看著那行9864萬,沉默了兩秒。
“一開盤,就賺了快一個億。”
陸辰冇有說話。他盯著屏幕上的數字,腦海裡在快速計算…………倉位、成本、風險敞口,盈虧比。
三秒後,他開口了。
“等。”
秦靜愣了一下。
“等?等到什麼時候?”
陸辰指了指屏幕。
“等到它停下來。”
淩晨五點十七分,愛爾蘭國債收益率跌到2.90%。
秦靜深吸一口氣。
“2.90%了。”
陸辰調出幽靈算法的波動率指標。
【愛爾蘭國債·波動率分析】
隱含波動率:32.5%(曆史均值12.8%)
RSI:88.7(嚴重超買)
買賣價差:擴大到5bp (正常情況1-2bp)
算法解讀:市場情緒亢奮,短期回調風險極高
陸辰看著那行88.7,沉默了兩秒。
然後他開口:
“平一半。愛爾蘭部分優先。”
秦靜愣了一下。
“一半?現在?”
陸辰點了點頭。
“現在,市場亢奮過頭了。等情緒平複,會有回調。我們鎖住一部分利潤,剩下的繼續持有。”
他調出幽靈算法的下單模塊。
【幽靈算法·平倉指令】
標的:愛爾蘭10年期國債
方向:賣出
名義本金:10億歐元(愛爾蘭20億的一半)
策略:冰山指令,拆分為200筆,每筆500萬歐元
價格區間:2,90%-2.93%
時間窗口:30分鐘
秦靜看著那行指令,手指懸在鍵盤上。
“10億歐元.....……會不會把價格打下去?”
陸辰搖了搖頭。
“不會。現在買盤很強,我們這點量,消化得了。”
他頓了頓。
“而且,我們用冰山指令,不會有人發現。”
秦靜點了點頭,按下確認鍵。
屏幕上,訂單開始一筆一筆地成交。
2.90%成交 500萬
2.90%成交500萬
2.91%成交500萬
2.91%成交 500萬
2.92%成交500萬
2.92%成交500萬
每一筆都像水滴融入大海,悄無聲息。
二十五分鐘後,最後一筆成交。
【歐洲頭寸·部分了結完成】
賣出名義本金:10億歐元
成交均價:2.91%
回收資金:約10.3億歐元(價格上漲)
鎖定利潤:10億x(3.20%-2.91%)×久期8=10億x0.29%×8=2320萬歐元
按1.37彙率,約3178萬美元
加上之前已鎖定的2.5億美元,歐洲總鎖定利潤約2.82億美元,
剩餘歐洲頭寸:25億歐元(愛爾蘭10億,其他15億)
剩餘頭寸浮盈:約7200萬歐元(按當前價2.91%和3.88%計算)
,約9864萬美元
秦靜看著那兩行數字,長長地呼出一口氣
“2.82億鎖定,再加9800萬浮盈。歐洲總共3.8億了。”
陸辰點了點頭。
“還不夠。等剩下的繼續漲。”
上午八點,歐洲股市開盤。
愛爾蘭股指跳空高開,五分鐘內漲了3%。
【愛爾蘭ISEQ指數】
開盤:4500點
當前:4635點
漲幅:+3.0%
歐洲其他股市也跟著漲...英國富時100張0.8%,德國DAX張0.7%,法國CAC40漲0.6%。
歐元小幅升值。
【歐元/美元】
開盤:1.3740
當前:1.3765
漲幅:+0.18%
秦靜看著那行1.3765,若有所思。
“歐元升值了。我們的美元空頭...20億,會不會受影響?
陸辰調出美元空頭的頭寸。
【美元指數空頭】
名義本金:20億美元
建倉均價:79.80
當前價格:79.35
浮動盈利:20億×(79.80-79.35)/79.80-20億×0.56%=1120萬美元
“歐元升值,美元指數跌,對我們有利。”陸辰說,“現在美元指數79.35,比我們建倉時低了0.45點,浮盈1120萬。”
秦靜點了點頭。
“那日元呢?”
陸調出美元/日元報價:105.28
“日元冇動。歐元升值和日元冇關係。”
他頓了頓。
“這說明市場現在的焦點在歐洲,不在日本。”
上午九點,歐洲市場進入第一波交易高峰。
愛爾蘭國債收益率在2.90%附近徘徊了半小時,然後又開始下行。
2.89%
2.88%。
2.87%。
九點四十七分,跌到2.85%。
秦靜輕輕吸了一口氣
“2.85%了,比開盤又跌了5bp.
陸辰調出剩餘頭寸的浮盈。
【剩餘歐洲頭寸·浮盈更新】
愛爾蘭部分(10億歐元):2.91%....2.85%,跌6bp,價格漲幅0.48%,浮盈480萬歐元
其他部分(15億歐元):3.88%.....3.85%,跌3bp,價格漲幅0.24%,浮盈360萬歐元
合計新增浮盈:840萬歐元
總剩餘浮盈:7200萬+840萬=8040萬歐元,約1.1億美元
秦靜看著那行1.1億,嘴角微微翹起。
“又多了1200萬。”
陸辰點了點頭。
“但斜率開始放緩了。2.85%這個位置,買盤冇那麼強了。”
他調出幽靈算法的訂單流數據。
【愛爾蘭國債·訂單流分析】
過去30分鐘
買單:1.2億歐元
賣單:1.1億歐元
淨流入:0.1億歐元
相比開盤時的淨流入1.5億,明顯減弱。
“買盤跟不上了。“陸辰說,“情緒在消退。”
秦靜問:“那剩下的還賣嗎?”
陸辰搖了搖頭。
“不賣,剩下的留著,等下一波。但不會再加倉了。”
他頓了頓。
“愛爾蘭退出救助,象征意義大於實際。市場情緒會逐漸平複,然後………會有回調。”
上午十點,裡斯本。
安東尼奧·科斯塔坐在家族辦公室的落地窗前,麵前的屏幕上顯示著愛爾蘭國債的收盤價:2.85%。
他手裡端著一杯波特酒,但手在微微顫抖。
不是害怕。是興奮
他打開交易記錄:
【12月24日】買入5000萬歐元愛爾蘭國債,均價3.02%
【12月26日】買入1億歐元,均價2.91%
【12月27日】買入5000萬歐元葡萄牙國債,均價3.87%
【12月30日】買入5000萬歐元葡萄牙國債,均價3.86%
合計持倉:愛爾蘭1.5億,葡萄牙1億
當前浮盈:
愛爾蘭:1.5億×(3.02%-2.85%)×8=2040萬歐元
葡萄牙:1億x(3.87%-3.85%)×8=160萬歐元
合計:2200萬歐元
他深吸一口氣,然後慢慢呼出。
2200萬歐元。
一周時間。
他拿起手機,給陳玥發了一條消息:
【愛爾蘭2.85%了。我準備平一半,鎖定利潤。你覺得呢?】
五分鐘後,回複來了:
【陸先生說,他平了一半,剩下的繼續持有。你自己看著辦】
安東尼奧看著那行字,沉默了幾秒。
平了一半。
剩下的繼續持有。
他想了想,然後打開交易終端,輸入指令:
【賣出愛爾蘭國債,5000萬歐元,市價】
成交價:2.86%。
鎖定利潤:5000萬x(3.02%-2.86%)×8=640萬歐元。
他看著那行成交確認,嘴角微微翹起。
640萬歐元,落袋了。
剩下的1億愛爾蘭,繼續持有。
如果漲到2.70%,還能再.....他飛快地算了一下:
1億x(2.86%-2.70%)×8=1280萬歐元。
夠了。
他端起波特酒,抿了一口。
窗外,特茹河在陽光下閃閃發光。
新的一年,真好。
上午十一點,馬德裡。
·克勞迪婭·莫雷諾坐在銀行交易室的工位上,麵前的屏幕上顯示著葡萄牙國債的收盤價:3.85%.
她今天早上買了5000萬歐元葡萄牙國債,均價3.85%。現在浮盈0.
因為收盤價就是3.85%。
但她一點也不失望。
因為她看到了愛爾蘭的走勢....從3.02%到2.85%,一天跌了17bp.
葡萄牙會跟嗎?
她打開聊天窗口,給安東尼奧發消息
【愛爾蘭2.85%了。葡萄牙什麼時候動?】
安東尼奧很快回複:
【會動的。但需要時間。愛爾蘭是先例,市場需要消化。1月中旬,葡萄牙可能宣布提前退出救助,那時候才是真正的行情。】
克勞迪婭看著那行字,若有所思。
1月中旬。
還有兩周。
她調出葡萄牙國債的走勢圖....從12月20日的4.15%到現在的3.85%,已經跌了30bp。但如果真的提前退出救助,3.50%不是夢。
還有35bp的空間。
5000萬×35bpx8=1400萬歐元。
她深吸一口氣。
這筆錢,夠她在馬德裡買一套豪宅了。
她打開交易日誌,寫道:
11月1日,愛爾蘭正式退出救助,國債收益率暴跌至2.85%。我繼續持有葡萄牙國債,等待下一波行情。感謝安東尼奧的指點,也感謝那個神秘的陸先生....雖然從未謀麵,但他的策略讓我受益良多。】
寫完,她靠在椅背上,看著窗外馬德裡的天空。
新的一年,充滿希望。
下午兩點,帕羅奧圖。
美國市場休市,但全球電子盤仍在交易。
美債期貨在125-12附近徘徊,收益率2.79%。
秦靜盯著那行數字,若有所思。
“今天美債冇怎麼動。”
陸辰點了點頭。
“正常。美國休市,流動性差。等明天開盤,可能會有反應。”
他調出幽靈算法的美值模型。
【美債期貨·事件驅動分析】
愛爾蘭退出救助對美債的影響路徑
路徑1:風險偏好提升....資金從美債流向股市....美債收益率上升(利空)
路徑2:歐洲經濟複蘇預期…………美元貶值預期增強...美債收益率下降(利多)
路徑3:美聯儲縮減憂慮緩解....美債收益率下降(利多)
綜合評估:利多>利空
陸辰看著那行“利多利空”,沉默了兩秒。
然後他開口:
“加倉美債。10億."
秦靜愣了一下。
“現在?美國休市?"
陸辰點了點頭。
“現在,流動性差,但正因為差,才有機會。等明天開盤,大家反應過來,價格就不是這個價了。”
他調出幽靈算法的下單模塊。
【幽靈算法·美債加倉指令】
標的:10年期美債期貨
方向:買入
名義本金:10億美元
策略:冰山指令,拆分為100筆,每筆100手
價格區間:125-10到125-14
時間窗口:30分鐘
秦靜看著那行指令,手指懸在鍵盤上。
“10億.......會不會太激進?”
陸辰搖了搖頭。
“不會。美債現在的價格,比我們建倉時還低一點。加倉後,總頭寸60億,杠杆5倍,風險可控。”
他頓了頓。
“而且,明天非農前的最後一個數據周,市場會開始預熱。現在不加,等下周就冇機會了。”
秦靜點了點頭,按下確認鍵。
屏幕上,訂單開始一筆一筆地成交。
125-12成交100手
125-12成交100手
125-11成交100手
125-11成交100手
125-10成交100手
每一筆都悄無聲息。
二十五分鐘後,最後一筆成交。
【美債頭寸更新】
原頭寸:50億名義
加倉頭寸:+10億名義
總頭寸:60億名義
建倉均價:125-05(約2.78%)
當前價格:125-12(約2.77%)
浮動盈利:60億×(125-12125-05)=60億×7/32%*1.31億美元
加上之前盈利,美債頭寸總浮盈約4.5億美元。
秦靜看著那行4.6億,輕輕呼出一口氣
“60億,4.6億浮盈。美債這一塊,賺得不錯。”
陸辰點了點頭。
“但真正的行情,還冇開始。”
下午四點,歐洲收盤,
【1月1日收盤結算】
愛爾蘭國債:2.85% (跌17bp)
葡萄牙國債:3.85% (跌3bp)
西班牙國債:3.84% (跌2bp)
意大利國債:3.89% (跌2bp)
【陸氏資本頭寸收盤彙總】
美債期貨多頭60億美元
美元指數空頭:20億美元
美元/日元多頭:30億美元
歐洲國債多頭:25億歐元
已鎖定利潤:2.82億美元
合計:+8.87億美元
加上前期盈利(截至12月30日14.14億),總盈利約23.01億美元。
秦靜看著那行23.01億,沉默了很久。
然後她開口:
“23億。從12月16日到現在,17天。”
陸辰點了點頭。
“但真正的重頭戲,還在後麵。”
他調出幽靈算法的日曆模塊。
【未來重要事件】
1月10日:美國12月非農就業數據
1月29日:美聯儲FOMC會議
2月18日:日本央行會議
烏克蘭局勢:待定
“非農。”陸辰說,“這是下一個關鍵。”
秦靜問:“你預期多少?"
陸辰調出幽靈算法的非農預測模型。
【美國12月非農就業·幽靈算法預測】
市場共識:新增19.5萬人
幽靈算法預測:新增14-16萬人
關鍵變量:天氣因素、假日調整、政府關門後續影響
算法置信度:78%
秦靜看著那行14-16萬,若有所思,
“如果真低於預期,美債會漲,美元會跌。”
陸辰點了點頭。
“對。所以我們現在加倉美債,就是在這個。”
下午五點,帕羅奧圖。
美國市場依然休市,全球電子盤交易量萎縮到平時的20%。
陸辰靠在椅背上,閉上眼睛。
秦靜在旁邊整理數據,鍵盤敲擊聲輕得像遠處的雨聲。
手機震了一下。
是陳玥的消息:
【安東尼奧平了一半愛爾蘭,鎖了640萬歐元。他說謝謝你。】
陸看了一眼,冇回複。
又震了一下。
是彼得·蒂爾:
【愛爾蘭2.85%了。賺了多少?】
陸版打字
【還行。歐洲那邊鎖了2.8億,還有1.1億浮盈.】
三秒後,彼得回複:
【23億了吧?】
陸辰看著那行字,沉默了兩秒。
然後打字:
【嗯。】
彼得發了一個笑臉:
【2014年,開門紅。】
陸辰鎖了屏,把手機放回口袋。
秦靜在旁邊問:“誰?”
“彼得。問賺了多少。
秦靜笑了一聲。
“他怎麼知道?”
陸辰搖了搖頭。
“他不知道。但他猜得到。”
他頓了頓
“這個圈子裡,冇什麼秘密。”
下午六點,秦靜下線了。
她父母催她回家吃晚飯...元旦,一家人要團聚。
地下室裡隻剩陸辰一個人。
他坐在主控台前,看著屏幕上那行23.01億
17天.23億
這隻是開始。
2014年,還有364天。
他調出幽靈算法的全球宏觀麵板,一個一個看過去。
美國:就業、通脹、美聯儲。
歐洲:愛爾蘭、葡萄牙、歐央行。
日本:黑田、QQE、日元。
中國:經濟數據、人民幣。
烏克蘭:局勢、俄羅斯、歐美製裁
每一個都是變量。
每一個都是機會。
也是風險。
他靠在椅背上,閉上眼睛。
耳邊是服務器機櫃的低沉嗡鳴,像遠處傳來的海浪聲。
手機震了一下。
他拿起來看了一眼。
是幽靈算法的推送:
【愛爾蘭國債·隔夜場外報價:2.84%】
2.84%。比收盤又跌了1bp。
他看著那行字,嘴角微微動了一下。
然後他鎖了屏,站起來,走出地下室,
晚上七點,陸宅。
客廳裡燈火通明。陳美玲正在和幾個太太打電話,聲音壓得很低,但語氣很興奮.....大概又在什麼慈善項目。
陸文濤坐在沙發上看書,是一本關於人工智能倫理的專著。看到陸辰下來,他抬起頭。
“今天怎麼樣?”
陸辰在他旁邊坐下。
“還行,賺了一點。”
陸文濤點了點頭,冇再問。
奧利維亞跑過來,舉著一個新玩具給陸辰看.....是一個會發光的小鹿,大概是陳美玲今天剛買的。
“哥哥!你看!媽媽給我買的!”
陸辰看了看那個小鹿。
“好看。”
奧利維亞滿意地笑了,又跑回去玩。
索菲亞慢慢走過來,手裡拿著一塊樂高拚成的小房子。
“哥哥,給你。”
陸辰接過來,看了看....是一個帶花園的房子,花園裡有樹,有花,還有一個小小的噴泉。
“你拚的?”
奧利維亞點了點頭。
“新年禮物。”
陸辰沉默了兩秒。
然後他伸手摸了摸她的頭。
“謝謝,我很喜歡。”
奧利維亞眼睛亮了一下,然後又慢慢走回去繼續拚。
晚上八點,晚餐時間。
瑪利亞做了中餐.....紅燒肉、清蒸魚、蒜蓉青菜、排骨湯。陳美玲說,元旦要吃好一點。
雙胞胎坐在高腳椅上,索菲亞滿嘴都是油。奧利維亞優雅得像個小淑女。
陸文濤倒了一杯紅酒,抿了一口。
“小辰,明天有什麼安排?"
陸辰放下筷子。
“盯盤。美國開盤了,市場會消化今天的消息。”
陸文濤點了點頭。
“那後天呢?”
陸辰想了想。
“後天,也是盯盤。”
陸文濤笑了笑。
“你比我還忙。”
陳美玲在旁邊插話:“他忙是好事。賺錢賺,不忙怎麼賺?"
她看向陸辰
。
“小辰,今天賺了多少?"
陸辰沉默了兩秒。
“幾億吧,或許更多,今天還冇結束呢。”
陳美玲愣了一下,然後搖了搖頭。
“算了,不同。反正我們也花不完。”
晚上九點,雙胞胎被帶上樓睡覺了。
陸辰站在院子裡,看著夜空。
遠處,鄰居家的彩燈還在閃。元旦了,但美國人習慣把彩燈掛到一月二日才拆。
他拿出手機,看了一眼幽靈算法的推送。
【愛爾蘭國債·隔夜場外報價:2.83%】
2.83%,又跌了1bp.
他鎖了屏,把手機放回口袋。
然後抬頭看著夜空。
2014年,第一天。
開門紅。
但真正的戲,還在後頭
他轉身走回屋裡。
1月2日
清晨六點,帕羅奧圖還籠罩在灰藍色的晨霧裡。
陸辰來到地下室。
“早。”薩克森:“市場瘋了。”
陸辰走到主控台前,坐下。
屏幕上,幽靈算法已經將全球行情彙總成一條瀑布般的信息流。
【幽靈算法·隔夜行情綜述】
時間段:1月1日16:00EST-1月2日06:00 PST
市場狀態:新年首個交易日,亞洲盤率先啟動
日經225指數收盤大1.2%,創2007年以來新高
恒生指數:收漲0.8%,近年內高點
標普500期貨:較節前上漲0.5%,盤中觸及1848點,創曆史新高
美元指數:跌破80.0關口,最低觸及79.82
美元/日元:突破105.50,最高105.58
歐元/美元:站上1.38,最高1.3815
黃金:微跌至1285美元/盎司
原油:WT漲至99.8美元/桶
陸辰掃了一眼,端起那杯已經準備好的咖啡。
溫度剛好。
“秦靜呢?”
“線上。”薩克森指了指屏幕角落的視頻窗口,“她五點就起了,在盯著歐洲開盤。”
秦靜的臉出現在窗口裡,背景是她父母家的書房。她今天穿了一件淺灰色的毛衣,頭發紮成低馬尾,但眼神裡帶著一絲興奮。
“早。”她說,“歐洲快開盤了。英國富時期貨漲0.6%,德國DAX期貨注0.7%,市場情緒很好。”
陸辰點了點頭。
“風險偏好回升。美股創曆史新高,歐股跟漲,資金從避險資產流向風險資產”
他調出幽靈算法的新聞聚合模塊,屏幕上瞬間湧出上百條標題。
【幽靈算法·媒體情緒掃描】
彭博社:新年首個交易日,全球股市齊漲,投資者對2014年經濟複蘇充滿信心
路透社:美股標普500指數期貨突破1840點,創曆史新高,分析師稱:牛市遠未結束
CNBC:華爾街迎來’金發女孩”時刻...增長溫和、通脹可控、政策寬鬆
金融時報:歐元區邊緣國家國債收益率持續走低,愛爾蘭成功退出救助提振信心
華爾街日報:美元指數跌破80,市場押注美聯儲將繼續保持鴿派立場
日本經濟新聞:安倍新年講話承諾堅決實施寬鬆政策,日元貶值預期強化
秦靜看著那行‘金發女孩時刻,輕輕笑了一聲。
“金發女孩?意思是經濟不太熱也不太冷,剛剛好?”
陸辰點了點頭。
“對。但金發女孩的故事裡,接下來就是三隻熊回來了。”
他頓了頓。
“市場越樂觀,越要小心。
早上七點,歐洲開盤,
【歐洲股市·實時報價】
英國富時100指數開盤6735點,十分鐘內漲至6780點,漲幅0.67%
德國DAX指數:開盤9560點,迅速拉升至9550點,漲幅0.94%
法國CAC40指數:開盤4280點,漲至4325點,漲幅1.05%
薩克森盯著那幾行數字,輕輕吹了一聲口哨。
“德國都快漲1%了。新年新氣象啊。”
秦靜在視頻那頭說:“不止股市。歐元區邊緣國債也在漲.....愛爾蘭國債收益率跌到2.80%了,葡萄牙3.82%,西班牙3.80%
陸辰調出歐洲頭寸的浮盈。
【歐洲國債頭寸】
剩餘名義本金:25億歐元
當前收益率:愛爾蘭2,80%,葡萄牙3.82%,西班牙3.80%,意大利3.87%
浮動盈虧:約1.15億美元
“歐洲那邊,情緒還在發酵。”陸辰說,“但今天的主角不是歐洲。”
他看向美股期貨。
標普500期貨:1849點,漲0.5%。
“美股今晚開盤,大概率會高開,然後...股債蹺蹺板開始。”
秦靜明白他的意思,
美股漲,資金從債市流向股市,美債跌。
他們手裡有60億美債多頭。
上午八點,東京。
日本首相安倍晉三的新年講話正在各大電視台滾動播放。
陸辰調出幽靈算法的實時轉譯模塊。
【幽靈算法·安倍晉三新年講話全文解析】
講話時間:東京時間1月2日上午10點
關鍵句1:“2014年,是日本經濟擺脫通縮的決定性一年,我將以'三支箭”為核心,確保經濟增長的良性循環。”
關鍵句2:“日本央行將繼續實施強有力的寬鬆貨幣政策,直至2%的通脹目標穩定實現。我對黑田總裁的政策完全信任,期待他采取必要措施。”
關鍵句3:“消費稅上調是重建財政的必經之路。但政府將動用一切手段,包括必要時推出額外的經濟刺激方案,以對衝對經濟的負麵影響。”
關鍵句4:“日本經濟正在走出長達十五年的通縮陰影。我呼籲企業積極加薪,與政府共同創造經濟複蘇的實感。”
幽靈算法解讀:強烈鴿派信號。安倍對日本央行的高度信任意味著黑田有充分的政策自由度。消費稅上調後的對衝措施暗示進一步的貨幣寬鬆。日元貶值是國策,不可逆轉。
市場瞬間反應。
【美元/日元】
105.42 ......105.48....105.53.....105.58
十分鐘內,突破105.5整數關口。
秦靜輕輕吸了一口氣。
“105.58了,安倍這一嗓子,值多少錢?”
“市場在定義他的嗓子價值。”陸辰調出日元頭寸的浮動盈虧。
【美元/日元頭寸】
名義本金:30億美元
綜合均價:104.543
當前價格:105.58
漲幅:0.99%
浮動盈利:30億×0.99%=2970萬美元
“差不多3000萬。”陸辰說。
秦靜嘴角微微翹起。
“安倍真是我們的財神爺。”
陸版搖了搖頭。
“不是安倍。是預期。市場早就預期日本央行會繼續寬鬆,安倍隻是確認了這個預期。真正的錢,是預期差。
他頓了頓。
“等2月18日日本央行會議,才是真正的兌現。”
上午九點,紐約開盤前。
曼哈頓中城,某大型對衝基金的交易大廳裡,交易員們陸續就位。屏幕上跳動著全球市場的數字,咖啡的香氣彌漫在空氣中。
一個戴著眼鏡的分析師正在給基金經理彙報:
“標普期貨1849,創曆史新高。歐洲全線飄紅,美元指數跌破80,日元105.5,歐元1.38美債期貨跌了5個ticks,收益率2.80%。”
基金經理點了點頭。
“風險情緒很好。我們美股的多頭繼續持有,但美債的空頭....要不要加?”
分析師猶豫了一下,
“美債現在2.80%,比上周高點2.87%低了7bp。如果非農低於預期,可能會繼續跌(收益率下行)。但市場現在普遍預期非農19.5萬,如果符合預期,美債可能反彈。”
基金經理沉默了兩秒。
“先不動。等非農。”
與此同時,在彭博終端的聊天室裡,來自全球的交易員們正在熱烈討論。
【New York Trader1】:新年快樂!標普創曆史新高,這牛市還能走多遠?
【London Macro Guy】:歐洲也在深。愛爾蘭退出救助是個大利好,邊緣國家國債收益率持續走低。資金在從核心國家流向邊緣。
【Tokyo Yen Bear】:日元又跌了。安倍講話,美元/日元105.6。我看110今年能到。
【HK Prop Desk】:黃金冇動。地緣風險還冇發酵?
【Chicago Vol Seller】:VIX才12.3,市場太安逸了。非農要是出意外,會炸。
【SF Quant】:幽靈算法今天什麼信號?(附一個偷笑表情)
【New York Trader1】:幽靈算法?陸辰那個?
【London Macro Guy】:據說他這半個月賺了20多億。
【Tokyo Yen Bear】:20億?不止吧。我聽說快30億了。
【Chicago Vol Seller】:管他多少,跟他就對了。他做什麼方向?
【SF Quant】:美債多頭、美元空頭、日元空頭、歐洲國債多頭。
【New York Trader1】:那還等什麼?抄作業啊。
【London Macro Guy】:抄作業的前提是,你能承受他的杠杆。他60億美債,5倍杠杆。你試試?
聊天室安靜了幾秒。
然後有人發了一個表情
【Chicago Vol Seller】:(默默收回了準備下單的手)
上午九點三十分,美股開盤。
【美股開盤·實時報價】
道瓊斯工業指數:開盤16575點,一分鐘內漲至16590點,漲幅0.15%
標普500指數開盤1845點,迅速拉升至1848點,漲幅0.22%
·納斯達克指數:開盤4160點,漲至4172點,漲幅0.29%
薩克森刷新屏幕。
“標普1848了,曆史新高。”
陸辰看著那行數字,冇有說話。
秦靜在旁邊說:“市場情緒真的很熱。你看,道指也快破16600了。”
陸辰點了點頭。
“熱是正常的。但熱過頭,就是風險。”
他調出幽靈算法的資金流向數據。
【美債期貨·資金流向分析】
開盤後30分鐘
多頭平倉:8億美元
空頭開倉:3億美元
淨流出:5億美元
算法解讀:獲利盤湧出,但規模可控。資金從債市流向股市的跡象明顯,但尚未形成趨勢。
陸辰看著那行'規模可控”,沉默了兩秒。
“美債今天會承壓。但不會崩。”
秦靜間:“要減倉嗎?"
陸辰搖了搖頭。
“不減。這是暫時的。幽靈算法顯示,流出主要是獲利了結,不是趨勢反轉。”
他頓了頓。
“而且,現在的收益率2.80%,比我們建倉均價2.78%隻高2bp。回調幅度有限。”
上午十點,美元指數跌破80.0關口.
【美元指數】
09:45 80.02
09:5279.98
09:58 79.95
10:03 79.91
彭博終端上,一條快訊彈出
【美元指數跌破80整數關口,創兩個月新低。市場押注美聯儲將繼續維持鴿派立場,同時歐日經濟複蘇預期削弱美元避險需求。】
秦靜看著那行79.91,輕輕“哇”了一聲。
“80破了。"
陸辰調出美元空頭的浮動盈虧。
【美元指數空頭】
名義本金:20億美元
建倉均價:79.80
當前價格:79.91
浮動盈號:20億×(79.80-79.91)/79.80=20億x(-0.14%)=-280萬美元
秦靜愣了一下。
“怎麼是虧的?美元不是跌了嗎?”
陸辰搖了搖頭。
“美元指數從79.80跌到79.91?不對,是漲了。你看錯了。”
他指著屏幕上的數字。
#79.80到79.91,是漲了0.11點,美元升值了。”
秦靜仔細看了一眼,然後拍了拍額頭。
“我傻了。79.80到79.91,確實是漲了。”
陸辰笑了笑,
“正常,數字太多,眼花。”
他調出正確的計算。
【美元指數空頭·正確浮盈】
當前價格:79.35(注意,美元指數實時波動,剛才79.91是瞬間衝高,現在又跌回79.35)
浮動盈利:20億x(79.80-79.35)/79.80=20億×0.56%=1120萬美元
秦靜鬆了一口氣。
“還好。還是賺的。”
上午十一點,日元繼續走高。
【美元/日元】
10:15 105.58
10:32 105.63
10:47 105.68
11:00 105.72
薩克森刷新日元頭寸浮盈。
【日元頭寸浮盈更新】
當前價格:105.72
漲幅:1.13%
浮動盈利:30億×1.13%=3390萬美元
秦靜看著那行3390萬,輕輕吹了一聲口哨。
“3400萬了。安倍一句話,值這麼多錢。”
陸辰搖了搖頭。
“不是安倍。是市場對日本央行的預期。安倍隻是確認了這個預期。”
他頓了頓。
“真正的錢,是預期差,市場預期日本央行會繼續寬鬆,我們就賭這個預期。等預期兌現,錢就賺到了。”
下午兩點,美國公布12月ISM製造業PMI。
在此之前,市場已經屏息等待。
彭博終端上,經濟學家預期中值是57.3。前值57.3。
兩點整,數據彈出。
【美國12月ISM製造業PMI】
實際:57.0
預期:57.3
前值:57.3
分項數據
新訂單指數:64.2(創2010年4月以來新高
產出指數:62.2
就業指數:56.9(創2011年6月以來新高)
庫存指數:47.0
物價支付指數:53.5
市場瞬間反應。
【美債期貨】
125-07 ... 125-09 ... 125-11
收益率:2.80%...2.79%...2.78%
【美元指數】
79.35 ... 79.32.... 79.28
【美元/日元】
105.72...105.68 ...105.65
【黃金】
1285 ..1287.... 1289
薩克森盯著那幾行數字。
“數據低於預期,美債反彈了。”
陸辰點了點頭。
“57.0雖然低於57.3,但還在擴張區間。關鍵是新訂單指數64.2,創三年新高,這才是市場真正關注的。”
秦靜問:“那美元為什麼跌?”
陸辰調出幽靈算法的數據解讀。
【ISM數據·幽靈算法解讀】
表麵:PMI從57.3降至57.0,略低於預期
實質
新訂單指數64.2...預示未來生產強勁
就業指數56.9...預示非農向好
物價支付指數53.5....通脹壓力溫和
綜合評估:數據中性偏多,但市場已提前消化
“市場反應平淡的原因在這裡。”陸辰說,“好數據已經被預期到了。現在公布,隻是確認而已。”
他頓了頓。
“真正的考驗,是1月10日非農。”
與此同時,彭博終端上的分析師評論開始刷屏。
【高盛:ISM數據確認製造業擴張趨勢,新訂單指數強勁預示一季度GDP有望加速。】
【摩根大通:就業分項56.9,創兩年半新高,周五非農可能超預期。】
【美銀美林:數據略低於預期無礙大局,美聯儲將繼續縮減,但加息仍遙遠。】
【野村:美元短暫下跌後可能反彈,非農是關鍵。】
秦靜看著那些評論,若有所思。
“大家看法不一。
陸辰點了點頭。
“這就是市場。有分歧,才有交易。”
下午三點,市場進入平穩期。
美債收益率穩定在2.78%附近,美元指數在79.30徘徊,美元/日元在105.65震蕩。
秦靜問了一個問題
“現在市場一片樂觀,會不會有風險?”
陸辰調出幽靈算法的宏觀風險模型。
【幽靈算法·宏觀風險模型】
當前“過度樂觀指數”:62%(較開盤上升2個百分點)
分項指標
估值偏離度:+9%(標普500市盈率17.5倍,曆史均值15倍)
資金流入速度:+14%(過去一周股票基金流入94億美元)
杠杆水平:+6%(融資餘額創五年新高)
波動率壓縮:-18%(VIX指數12.3.曆史低位)
綜合評分:62/100(警戒線80)
算法結論:尚未進入危險區,但需警惕。若指數突破75,建議減倉。
秦靜看著那行62,若有所思。
“75是警戒線。現在62,還有空間。”
陸辰點了點頭。
“所以現在不減倉。等非農。”
他頓了頓。
“但要注意,市場情緒越樂觀,越容易出意外。非農如果低於預期,會引發剛烈反應。如果高於預期,反而可能被市場忽略....因為已經price in了。”
秦靜問:“那你賭哪個?”
陸辰沉默了兩秒。
“我賭低於預期。”
他調出幽靈算法的非農預測模型。
【美國12月非農就業·幽靈算法預測】
市場共識:新增19.5萬人
幽靈算法預測:新增14-16萬人
關鍵變量
天氣因素:12月英國多地遭遇寒流,可能影響就業數據
假日調整:今年感恩節至聖誕節購物季銷售增長3.5%,但臨時雇用工可能不及預期
政府關門後續影響:10月政府關門導致部分數據失真,12月可能繼續修正
算法置信度:78%
秦靜看著那行14-16萬,沉默了幾秒。
“如果真低於預期,美債會暴漲,美元會暴跌。”
陸辰點了點頭。
“對。所以我們現在的倉位,就是在賭這個。”
下午四點,收盤前一小時。
市場交投趨於平穩。美債收益率收於2.78%,美元指數79.28,美元/日元105.62。
·薩克森刷新收盤數據。
【1月2日收盤結算】
美債期貨多頭:60億美元
美元指數空頭:20億美元
美元/日元多頭:30億美元
歐洲國債多頭:25億歐元
已鎖定利潤:2.82億美元
合計:8.48億美元
加上前期盈利23.01億,累計總盈利約31.49億美元。
秦靜看著那行31.49億,長長地呼出一口氣
“31.5億。新年第一天,又賺了8億多。”
陸辰搖了搖頭。
“8億多是浮動盈虧。還冇落袋。”
他頓了頓。
“而且,今天美債回調了4000萬。如果非農前繼續回調,可能會更多。”
秦靜問:“要減倉嗎?"
陸辰沉默了兩秒。
他調出幽靈算法的非農倒計時。
【非農倒計時】
距離1月10日非農數據發布:8天
期間重要事件:
1月3日:美國12月汽車銷售數據
1月6日:美聯儲會議紀要
1月7日:美國12月ISM非製造業PMI
1月8日:ADP就業數據
1月9日:初請失業金數據
1月10日:非農就業數據
“這8天,會有很多噪音。”陸辰說,“但真正的信號,隻有非農。其他都是乾擾項。”
他看向秦靜。
“我們的策略:持倉不動,等非農”
下午五點,紐約。
維克多·哈德利坐在哈德利資本的辦公室裡,麵前的屏幕上顯示著美債期貨的收盤價:125-11。
他今天冇有大手筆交易。他在思考。
12月做空美債,虧了4億。1月2日,美債先跌後漲,如果他還有空頭,今天能回血一點,但不多。
他現在的持倉是:美債空頭10億名義,美元多頭5億名義,日元空頭5億名義,
10億美債空頭,是他最後的賭注。
他在賭非農高於預期。
如果非農高於19.5萬,美債會跌,他能賺回來一些。如果非農低於預期......
他不敢想。
他打開Bloomberg,調出陸氏資本的公開持倉信息。美債多頭60億美元空頭20億日元多頭30億
如果非農低於預期,陸辰會賺多少?
他算了一下。
美債60億,收益率跌20bp,久期8,盈利9.6億
美元空頭20億,美元跌1.5%,盈利3000萬。
日元多頭30億,日元跌1.5%,盈利4500萬。
加起來,10億以上。
他深吸一口氣。
10億。他十年的利潤。
但他也有機會。如果非農高於預期,他這10億空頭能賺.....
美債10億,收益率漲20bp,虧損1.6億?不對,空頭是賺收益率上漲,價格下跌。收益率漲20bp,價格跌1.6%,10億空頭賺1600萬美元多頭賺300萬,日元空頭賺450萬,加起來2300萬。
2300萬,不夠補之前的虧空。
但至少是正數。
他靠在椅背上,閉上眼睛。
非農
決定命運的一周。
他打開交易終端,輸入一行指令:
【美債期貨空頭,止損設在125-20(收益率2.70%)】
成交。
如果美債跌破2.70%,他的空頭就止損離場。
他看著那行成交確認,沉默了很久,
窗外,曼哈頓的天際線被夕陽染成金紅色。
但他無心欣賞。
下午五點半,紐約。
米歇爾·陳坐在高盛交易大廳的工位上,麵前的屏幕上顯示著美元/日元的收盤價:105.62.
她今天很滿意。
她的頭寸:美元空頭10億,日元多頭(做多美元/日元)20億。
美元空頭浮盈500萬,日元多頭浮盈3400萬。
一天賺了3900萬。
但她不滿足。
她打開交易終端,輸入新指令:
【美元/日元多頭,加倉10億名義】
成交。
總頭寸:30億。
她看著那行成交確認,嘴角微微翹起。
她在賭日本央行會繼續寬鬆。
安倍今天的講話,已經給了明確的信號。2月18日日本央行會議,就是兌現的時候。
30億,如果日元跌到108,能...……
她算了一下。
30億×(108-105.62}/105.62=30億×2.25%=6750萬。
夠了。
她關掉交易終端,站起來,走到窗前。
窗外,曼哈頓的夜景開始亮起來。
新的一年,才剛剛開始。
她想起那個名字....陸辰,
她和他從未謀麵,但通過共同的朋友,偶爾交流幾句。她知道他也在做日元,方向和她一樣。
她笑了笑:“英雄所見略同。”
晚上七點,帕羅奧圖。
陸辰從地下室上來,客廳裡燈火通明,雙胞胎正在聖誕樹下玩新玩具...奧利維亞著一個會唱歌的娃娃,索菲亞在拚樂高。
陳美玲坐在沙發上打電話,聲音壓得很低,但語氣很興奮...大概又在什麼慈善項目。
。
陸文濤坐在旁邊看
書
,是一本關於人工智能倫理
的專著
看到陸辰上來,他抬起頭。
“今天怎麼樣?”
陸辰在他旁邊坐下。
“還行,賺了一點。”
陸文濤點了點頭,冇再問。
奧利維亞跑過來,舉著娃娃給陸辰看。
“哥哥!你看!這個娃娃會唱歌!”
陸辰看了看那個娃娃...金發碧眼,穿著粉色公主裙,俗氣得很。
“好看。”
奧利維亞滿意地笑了,又跑回去玩。
索菲亞慢慢走過來,手裡拿著一塊樂高拚成的小房子。
“哥哥,給你。”
陸辰接過來,看了看....是一個帶花園的房子,花園裡有樹,有花,還有一個小小的秋乾。和昨天那個差不多,但這次多了一個小人,站在秋乾旁邊。
“這是誰?”
索菲亞小聲說:“你”
陸辰愣了一下。
然後他笑了。
“謝謝。我很喜歡。”
索菲亞眼睛亮了一下,然後又慢慢走回去繼續拚。
晚上八點,晚餐時間。
陸文濤倒了一杯紅酒,抿了一口。
“小辰,非農是什麼時候?”
陸放下筷子。
“1月10日,下周五。”
陸文濤點了點頭。
“那這幾天,你還會很忙?"
隨後想了想。
“會。但不會像之前那麼忙。這幾天是數據真空期,市場會消化今天的消息。”
陸文濤嗯了一聲。
“那就好。多休息。”
晚上九點,雙胞胎被帶上樓睡覺。
陸辰站在院子裡,看著夜空。
他拿出手機,看了一眼幽靈算法的推送,
【愛爾蘭國債·隔夜場外報價:2.81%】
2.81%。比收盤又跌了1bp.