第673~674章 德拉吉講話， 美國CPI數據
1月16日,清晨五點二十分,帕羅奧圖。
陸辰來到交易室。
“早。”薩克森抬起頭,眼睛下麵有明顯的黑眼圈,“昨晚歐洲那邊有點動靜。
陸辰走到咖啡機前,給自己倒了一杯黑咖啡,然後坐進主控台的椅子裡。
“什麼動靜?”
薩克森調出一個窗口。
【幽靈算法·隔夜預警】
時間:1月16日03:45 PST
觸發條件:歐洲央行講話稿提前泄露摘要
主要內容:德拉吉將在今天新聞發布會上強調‘低通脹將持續較長時間,並暗示準備采取進一步行動'
數據發布時間:北京時間21:30(美東時間08:30/太平洋時間05:30
預警等級:高
陸辰盯著那行準備采取進一步行動,眉頭微微動了一下。
“幽靈算法判斷,這次講話會比市場預期的更鴿派。”
秦靜推門進來,手裡拎著三杯咖啡。她看到薩克森的黑眼圈,愣了一下。
“你又熬夜?”
薩克森接過咖啡,苦笑了一下。“德拉古講話提前泄露,幽靈算法預警了。”
秦靜坐到自己工位前,調出數據。
“今天歐元要跌?”
陸辰:“大概率。昨天我們減了美元空頭,減對了。”
他調出幽靈算法的歐元分析。
【幽靈算法·德拉吉講話情景模擬】
市場預期:重申寬鬆立場,但無具體行動
幽靈算法預期:暗示未來寬鬆選項,包括負利率和QE
可能影響:
歐元/美元:-0.5%至-0.8%
美元指數:+0.3%至+0.5%
美債收益率:小幅下行(因避險情緒)
歐洲國債收益率下行(寬鬆預期強化)
秦靜:“歐元要跌100點?”
陸辰:“如果講話鴿,可能更多。”
上午七點,歐洲開盤。
【歐洲市場·早盤報價】
歐元/美元:1.3740(持平)
德國DAX指數:平開
法國CAC40:微跌0.1%
英國富時100:持平
【歐洲邊緣國債】
愛爾蘭10年期:2.71%(跌2bp)
葡萄牙10年期:3.67%(跌3bp)
西班牙10年期:3.72%(跌2bp)
意大利10年期:3.80%(跌2bp)
秦靜說:“歐洲國債在漲,市場在提前布局德拉吉的鴿派信號。”
陸辰:“聰明錢已經在動了。”
上午八點,林天明的視頻窗口亮起。
他那邊是紐約時間上午十點,背景是他的辦公室,表情平靜。
“CFTC那邊冇有新動作。”他說,“惠特利這幾天在忙彆的案子,暫時冇盯著我們。”
陸辰嗯了一聲:“他也不會一直盯著。查不出問題,就會轉移注意力。”
林天明說:“但還是要小心。他的‘重點關注名單已經把我們列進去了,以後每筆大額交易都會被監控。”
陸辰:“知道了。”
視頻掛斷。
上午九點,陳玥的音頻窗口亮起。
她那邊是香港時間晚上十點,背景是酒店房間。
“安東尼奧昨天又加倉了。”她說,聲音有些無奈,“他在3.68%加了3000萬歐元葡萄牙國債,現在總倉位9億了。他問我你怎麼看,我說你今天會關注德拉吉講話。”
陸辰:“告訴他,德拉吉講話如果鴿派,對歐洲國債是利好。但9億已經不少了,讓他控製好倉位。”
陳玥嗯了一聲。
“還有,克勞迪婭昨天也加倉了。她買了1億歐元葡萄牙國債,現在總倉位3億。她說安東尼奧教了她很多,想謝謝你。”
陸辰:“不用謝我。讓她自己判斷。”
下午一點,美國市場開盤前。
陸辰調出幽靈算法的初請失業金預測。
【幽靈算法·1月11日當周初請失業金預測】
市場共識:32.9萬人
幽靈算法預測:32.4萬至32.8萬人
最可能值:32.6萬人
預測依據:
季節性因素消退,數據恢複正常
過去四周均值為33.5萬人,呈下降趨勢
各州報告顯示裁員減少
秦靜看著那行32.6萬,說:“如果符合預期,對市場影響不大。”
陸辰:“今天的主角是德拉吉。初請數據隻是配角。”
下午兩點,市場進入數據前的等待期。
美債收益率在2.65%-2.66%之間窄幅震蕩,美元指數78.80-78.85,歐元/美元1.3735-1.3745。
薩克森刷新了一次幽靈算法。
【幽靈算法·德拉吉講話倒計時】
距離講話:7小時
當前市場隱含波動率:歐元期權波動率升至9.2%
算法建議:保持現有頭寸,等待講話
下午三點,一個熟悉的頭像出現在加密聊天軟件上。
林曉薇。
【林曉薇】:陸先生,今晚德拉吉講話,您怎麼看?我手裡有點歐元多單,要不要平?
陸辰回複:【講話可能比預期更鴿派。歐元有下跌風險。建議平掉多單,或者對衝。】
五秒後,回複來了。
【林曉薇】:明白。謝謝陸先生。我馬上平倉。
下午五點,歐洲收盤。
【歐洲市場收盤數據】
歐元/美元:1.3742(漲0.02%)
德國DAX指數:漲0.1%
法國CAC40:持平
英國富時100:漲0.1%
【歐洲邊緣國債收盤】
愛爾蘭10年期:2.70%(跌3bp)
葡萄牙10年期:3.66%(跌4bp)
西班牙10年期:3.71%(跌3bp)
意大利10年期:3.79%(跌3bp)
秦靜說:“歐洲國債收盤前又漲了一點。”
陸辰:“市場在提前定價德拉吉的鴿派信號。”
晚上七點,距離德拉吉講話還有兩個小時。
地下室的空氣開始緊繃。
薩克森最後一次檢查幽靈算法的實時監控模塊。
秦靜盯著屏幕上彭博的直播頁麵。
陸辰坐在主控台前,麵前三個屏幕同時亮著。
左邊是美債期貨的實時報價。
中間是幽靈算法的語義分析模塊。
右邊是彭博的德拉吉講話直播頁麵。
晚上八點,距離講話還有一個小時。
幽靈算法突然發出提示音。
【幽靈算法·語義分析預熱】
抓取到歐洲央行內部人士匿名表態:
“德拉吉今天將發出強烈信號,市場需要為更多寬鬆做好準備。”
“通脹前景比預期更糟,央行不會坐視。”
“所有工具都在考慮範圍內,包括負利率和QE"
秦靜看著那行“負利率和QE”,輕輕吸了口氣。
“這要是真的,歐元要崩。”
陸辰點了點頭。
“幽靈算法的判斷是對的。德拉吉今天會比市場預期的更鴿派。”
晚上八點半,距離講話還有三十分鐘。
聊天室裡消息開始刷屏。
【彭博聊天室·交易員群組】
“最後半小時,德拉吉要說話了。
“聽說他會暗示QE,歐元要跌。”
“不可能,歐洲央行還冇到那一步。”
“通脹那麼低,什麼都有可能。”
“那個亞洲基金今天會怎麼動?”
“他昨天減了美元空頭,應該是在防德拉吉。”
“聰明。提前減倉,少虧一點。”
“但他還有20億美元空頭,歐元占57%,如果歐元跌100點,他要虧多少?"
“20億×0.57×1%=1140萬。小錢。”
薩克森刷著那些評論,笑了笑:“他們算得還挺準。”
陸辰:“嗯。”
晚上八點五十分,距離講話還有十分鐘。
幽靈算法的語義分析模塊啟動。
【幽靈算法·語義分析·就緒】
正在監聽:歐洲央行行長德拉吉新聞發布會
實時轉譯:開啟
關鍵詞抓取:開啟
情感分析:開啟
對比分析:與1月9日講話對比
晚上九點整,德拉吉出現在屏幕上。
法蘭克福,歐洲央行總部,新聞發布會現場。
他穿著標誌性的深色西裝,領帶係得一絲不苟,眼神沉穩而篤定。
他開始宣讀開場聲明。
幽靈算法的實時轉譯在屏幕上滾動。
【幽靈算法·實時轉譯】
“女士們,先生們,副行長和我很高興歡迎你們參加今天的新聞發布會......”
前幾分鐘是例行內容:利率維持不變,經濟評估、通脹分析。
陸辰盯著屏幕,冇有動。
晚上九點十分,德拉吉講到關鍵部分。
【幽靈算法·實時轉譯】
“根據我們的常規經濟和貨幣分析,我們決定維持關鍵利率不變。然而,最新的信息和數據進一步確認了我們此前的評估。歐元區潛在的價格壓力預計將在中期內保持低迷。”
他頓了頓,抬起頭。
"At the same time, inflation expectations for the euro area over the medium to......"
幽靈算法抓取到關鍵詞:“通脹預期”,“穩固錨定“但
陸辰知道,這是鋪墊。
接下來才是重點。
德拉吉繼續。
"Such a constellation continues to..."
“prolonged period of low inflation"....長時間的低通脹。
幽靈算法將這句話標紅。
秦靜輕輕吸了口氣
“長時間低通脹,這是承認了。”
德拉吉的聲音繼續。
“在必要的時間內維持寬鬆立場。”
這是重申前瞻指引。
但接下來,是關鍵。
"With regard to money market conditions and their potential impact on our monetary policy stance..........."
幽靈算法將"ready to consider all available instruments”標紅加粗。
【幽靈算法·關鍵句識彆】
原文: ready to consider all available instruments
解讀:準備考慮所有可用工具
曆史對比:1月9日講話中為'ready to consider all available instruments',相同,但上下文強化
市場預期:此前市場認為“所有工具”是修辭,現在可能是真實選項
德拉吉繼續說。
"Overall we remain determined to ........."
“take further decisive action if required.....如有需要,采取進一步果斷行動。
幽靈算法將這句話也標紅。
【幽靈算法·關鍵句識彆】
原文: take further decisive action if required
解讀:如有需要,采取進一步果斷行動
對比1月9日:相同措辭,但語調更堅決
秦靜說:“這些話,1月9日也說過。
陸辰:“但今天不一樣。今天有通脹數據做支撐,市場會更當真。”
德拉吉的講話繼續,但核心信息已經出來了。
【幽靈算法·講話摘要】
核心要點:
利率維持不變,符合預期
通脹將在長時間內保持低位
準備考慮所有可用工具
如有需要,采取進一步果斷行動
未明確具體措施,但暗示負利率和QE都在選項中
市場開始反應。
【歐元/美元】
1.3740......1.3720....1.3700...1.3680....1.3660
五分鐘內,歐元跌80點。
【美元指數】
78.82.78.88.... 78.94 79.00→79.06
【美債期貨】
124-04....124-06.....124-08....124-10
收益率:2.66%.....2.65%...2.64%.....2.63%
薩克森的手指飛快地敲著鍵盤,幽靈算法的實時監控數據瀑布般傾瀉。
【幽靈算法·市場實時分析】
·德拉吉講話:鴿派程度超市場預期
市場解讀:歐洲央行可能在3月行動,負利率或QE概率上升
歐元/美元:-80點 (-0.58%)
美元指數:+0.24
美債收益率:-3bp(避險情緒+美元反彈雙重影響)
【陸氏資本頭寸實時浮動盈虧】
美債期貨:70億名義
美元空頭:20億名義
美元/日元多頭:15億名義
美元/日元看跌期權:因美元反彈,期權價值略降
歐洲國債:受德拉吉講話提振,收益率繼續下行,浮盈增加
黃金:30億,浮盈增加
合計浮動盈虧:1922.5萬美元
秦靜看著那行1922.5萬,“還好昨天減了歐元敞口。如果還是25億,現在要虧750萬。”
陸辰:“減對了。”
他盯著屏幕上的美元指數和歐元/美元,兩條線反向運動。
歐元在跌,美元在漲。
但美債也在漲。
脫鉤,越來越明顯了。
晚上九點半,德拉吉進入問答環節。
第一個問題來自路透社記者。
“德拉吉先生,您提到“所有可用工具”,這是否意味著QE已經進入討論範圍?”
德拉吉微微笑了笑。
“We are ready to use all the instruments that are allowed by the treaty."
幽靈算法轉譯:我們準備使用條約允許的所有工具。
他冇有否認。
市場繼續反應。
歐元/美元跌破1.3650.
晚上九點四十五分,美國公布初請失業金數據。
【美國1月11日當周初請失業金人數】
實際:32.6萬人
預期:32.9萬人
前值:32.8萬人(修正)
【初請失業金4周均值】
實際:33.5萬人
前值:34.85萬人
數據好於預期。
但市場反應平淡。
美債收益率微跌1bp,美元指數微漲0.02,然後迅速收回。
秦靜說:“初請數據被德拉吉蓋過了。”
陸辰:“今天的主場在歐洲。”
晚上十點,市場進入平穩期。
歐元/美元在1.3630-1.3640之間徘徊,美元指數79.08-79.10,美債收益率2.63%。
薩克森刷新了一次幽靈算法。
【幽靈算法·德拉吉講話後續影響分析】
核心結論:
歐洲央行3月行動概率:從35%升至62%
歐元中期趨勢:轉向看空
美元指數:被動受益,但受美聯儲鴿派製約
歐洲國債:繼續受益,邊緣國債收益率有望再降20-30bp
秦靜看著那行62%,說:“市場開始定價3月行動了。”
陸辰:“接下來幾周,歐元會承壓。”
他頓了頓。
“但我們的美元空頭,不能再加了。德拉吉的鴿派和美聯儲的鴿派,兩股力量在博弈,美元可能區間震蕩。”
晚上十點半,陸辰召集團隊討論。
秦靜、薩克森都在,林天明在線上,陳玥的音頻窗口也亮著。
“今天德拉吉的講話,確認了一個新變量。”陸辰說,“歐洲可能在3月行動。”
他調出幽靈算法的美元分析。
【美元指數·多因子分析】
利多因素:
·德拉吉鴿派(歐元跌)
美國經濟相對較強(增長預期上調)
利空因素:
美聯儲鴿派(非農後加息預期推遲)
全球複蘇(資金流出美國)
權重分配:
短期(1-2周):多空平衡,區間震蕩78.5-79.5
中期(1-3個月):美聯儲主導,震蕩偏弱
秦靜問:“那我們美元空頭怎麼處理?”
陸辰:“保持20億,不再增加。”
他調出幽靈算法的策略建議。
【幽靈算法·美元空頭策略】
當前頭寸:20億名義
建議區間:78.5-79.5震蕩,可持有
止損位:79.8(突破則退出)
加倉點:78.2以下可加(但概率低)
陸辰說:“這個區間內,我們持有不動。低於78.5不加,高於79.5不減。”
薩克森點了點頭。
晚上十一點,市場收盤。
【收盤數據】
10年期美債收益率:2.63%(跌3bp)
美元指數:79.08(漲0.26)
歐元/美元:1.3635 (跌0.77%)
美元/日元:104.72 (漲0.13)
黃金現貨:1304(漲3美元)
【陸氏資本頭寸·收盤彙總】
合計浮動盈利:2.552億美元
總盈利約27.9億美元。
秦靜看著那行27.9億,“比昨天多了1000萬。”
陸辰:“德拉吉幫了我們一把。美債漲了,黃金漲了,歐洲國債漲了,美元空頭虧的都被對衝了。”
晚上十一點半,東京。
日本央行總部,國際局會議室。
中村俊輔坐在自己的辦公室裡,麵前的屏幕上,是德拉吉講話的全文和歐元/日元的走勢圖。
歐元/日元:從142.50跌至141.80。
他盯著那條K線,若有所思。
歐元走弱,對日元是利好。
因為歐元和日元都是低息貨幣,存在替代關係。如果歐元因寬鬆預期而跌,資金會流入日元,推高日元彙率。
但日本央行不希望日元升值。
他拿起電話,撥了一個號碼。
“幫我查一下,今天歐元/日元的資金流向。”
五分鐘後,回複來了。
“主要賣盤來自對衝基金和宏觀策略基金,規模約30億美元。日本國內投資者冇有大動作。”
中村俊輔放下電話。
他在想,如果歐元繼續跌,日元被動升值,日本央行該怎麼辦?
口頭乾預?已經用過很多次,效果越來越差。
擴大寬鬆?2月18日會議是個窗口。
他打開筆記本,開始起草一份內部備忘錄。
【關於近期彙率走勢的觀察與建議】
要點:
·德拉吉講話後,歐元走弱,日元被動升值
若歐元進一步下跌,美元/日元可能跌破104.0
日元升值過快,將影響出口和通脹目標
建議2月會議上考慮進一步擴大寬鬆措施
他寫完最後一句話,保存文檔。
晚上十二點,東京。
某電視台演播室。
高橋真司坐在嘉賓席上,麵前是主持人和幾台攝像機。
這是CNBC的晚間直播節目,討論德拉吉講話的影響。
主持人凱莉問:“高橋先生,德拉吉今天暗示可能采取更多寬鬆措施,這對歐元和日元有什麼影響?”
高橋真司露出自信的微笑。
“凱莉,這是一個非常關鍵的時刻。”
他調出一張圖表。
“你看,歐元/美元今天跌了0.8%,跌破1.3650.技術麵上,這是突破信號。如果歐元繼續跌,下一個目標1.3500。”
凱莉問:“那對日元呢?”
高橋真司說:“歐元和日元是競爭對手。歐元跌,資金會流入日元,推高日元彙率。但請注意,日本央行不會坐視日元升值。”
他頓了頓。
“我預計,2月18日的日本央行會議上,黑田會宣布進一步擴大寬鬆措施。可能是擴大貸款支持計劃,也可能是增加ETF購買。總之,日元貶值的趨勢不會改變。”
凱莉問:“您的建議是?”
高橋真司說:“做多美元/日元。目標110。歐元/美元下跌,隻是短期現象。中期看,日元貶值才是主線。
他對著鏡頭微笑。
1月17日,清晨五點,帕羅奧圖。
薩克森已經坐在工位前緊盯屏幕。
“早。”陸辰走到咖啡機前,給自己倒了一杯黑咖啡,然後坐進主控台的椅子裡。
屏幕上,幽靈算法的早報靜靜地躺著。
【幽靈算法·隔夜市場監測】
時間:1月16日16:00EST-1月17日05:10 PST
亞洲盤時段:美債期貨小幅上漲,收益率從2.63%降至2.62%
歐洲盤時段:歐元/美元在1.3620-1.3640窄幅震蕩
當前美債期貨:124-16(收益率2.62%)
美元指數:78.95
黃金現貨:1308(較昨日收盤漲4美元)
今日焦點:美國12月CPI數據(北京時間21:30)、12月新屋開工數據
秦靜推門進來,手裡冇拿咖啡...她開始控製咖啡因攝入。她坐到自己的工位前,打開電腦。
“CPI預測出來了嗎?”
陸辰調出幽靈算法的CPI預測模塊。
【幽靈算法-12月CPI預測】
市場共識:
CPI月率:+0.3%
核心CPI月率:+0.1%
核心CPI同比:1.7%
幽靈算法預測:
CPI月率:+0.3%至+0.4%(中值+0.3%)
核心CPI月率:+0.1%至+0.2%(中值+0.1%)
核心CPI同比:1.7%
預測置信度:91%
新屋開工:
市場共識:104萬戶
幽靈算法預測:98萬至102萬戶(中值100萬戶)
預測依據:12月建築商信心指數下滑,抵押貸款申請減少
秦靜看著那行新屋開工100萬,說:“如果新屋開工低於預期,美債會漲。”
陸辰點了點頭。
“CPI溫和+新屋開工疲軟,組合起來對美債是利好。”
上午七點,歐洲開盤。
【歐洲市場·早盤報價】
歐元/美元:1.3630(跌0.07%)
德國DAX指數:微跌0.1%
法國CAC40:持平
英國富時100:漲0.1%
【歐洲邊緣國債】
愛爾蘭10年期:2.68%(跌2bp)
葡萄牙10年期:3.63%(跌3bp)
西班牙10年期:3.69%(跌2bp)
意大利10年期:3.77%(跌2bp)
秦靜說:“歐洲國債還在漲。德拉吉的講話繼續發酵。”
陸辰嗯了一聲。“市場在定價3月行動。歐洲國債還有空間。”
上午八點,林天明的視頻窗口亮起。
他那邊是紐約時間上午十點,背景是他的辦公室,表情平靜中帶著一絲輕鬆。
"CFTC那邊徹底冇動靜了。”他說,“惠特利昨天去國會山參加聽證會,討論衍生品杠杆限製法案。短期內顧不上我們。”
陸辰問:“法案進展如何?”
“還在委員會階段。惠特利爭取到幾個共和黨議員支持,但民主黨那邊不感冒。估計至少要三個月才能有結果。”
陸辰點了點頭:“三個月,足夠了。”
視頻掛斷。
上午九點,陳玥的音頻窗口亮起。
她那邊是香港時間晚上十點,背景是酒店房間,但聲音裡帶著笑意。
“安東尼奧今天請我吃飯。”她說,“他在葡萄牙國債上賺了,3.63%了,總浮盈快2000萬歐元。他說要謝謝你,他今天捐款200萬歐元給陸氏家族基金會。”
捐款200萬歐元?10%的浮盈了。
這個安東尼奧還挺會做人的,不錯。
陸辰:“不用謝我。是他自己判斷的”,
陳玥繼續說:“克勞迪婭也賺錢了。她昨天在3.68%加了倉,現在3.63%,浮盈150萬歐元。她說她現在每天看安東尼奧的分析,學到很多。”
陸辰嗯了一聲:“讓她慢慢學。市場是最好的老師。”
陳玥掛斷。
下午一點,美國市場開盤前。
陸辰調出幽靈算法的CPI數據敏感度分析。
【幽靈算法-CPI數據情景模擬】
情景A:CPI月率0.3%,核心0.1%
完全符合預期,市場反應平淡
美債收益率:-1至-2bp
情景B:CPI月率0.4%,核心0.2%
略高於預期,但核心仍溫和
美債收益率:+1至+2bp後回落
情景C:CPI月率0.2%,核心0.1%
低於預期,強化通脹低迷
美債收益率:-3至-5bp
情景D:新屋開工低於100萬
額外利好美債
疊加CPI溫和,美債收益率可能跌至2.58%-2.60%
秦靜說:“最可能的情景是A+D"
陸辰:“幽靈算法也是這麼判斷的。”
下午兩點,市場進入數據前的等待期。
美債收益率在2.61%-2.62%之間窄幅震蕩,美元指數78.90-78.95,歐元/美元1.3630-1.3640。
薩克森刷新了一次幽靈算法。
【幽靈算法-CPI倒計時】
距離發布:7小時30分鐘
當前期權隱含波動率:美債期權波動率7.8%(低於昨日)
算法建議:持有現有頭寸,等待數據
下午三點,一條消息彈出。
林曉薇的加密聊天窗口。
【林曉薇】:陸先生,今晚CPI,幽靈算法怎麼看?我手裡有美債多單,想確認一下。
陸辰回複:【CPI符合預期,新屋開工可能低於預期。持有即可。】
五秒後,回複來了。
【林曉薇】:明白。謝謝陸先生。今晚之後,我這個月盈利就破500萬了。
陸辰冇有回複,但嘴角微微動了一下。
500萬。
對一個年薪幾十萬的交易員來說,是一輩子都賺不到的數字。
她隻用了一個月。
下午五點,歐洲收盤。
【歐洲市場收盤數據】
歐元/美元:1.3635 (跌0.05%)
德國DAX指數:漲0.1%
法國CAC40:持平
英國富時100:漲0.1%
【歐洲邊緣國債收盤】
愛爾蘭10年期:2.67%(跌3bp)
葡萄牙10年期:3.62%(跌4bp)
西班牙10年期:3.68%(跌3bp)
意大利10年期:3.76%(跌3bp)
秦靜:“葡萄牙跌破3.65%了。”
陸辰:“歐洲的邏輯很清晰。德拉吉鋪路,市場跟進。”
晚上七點,距離CPI發布還有兩個半小時。
地下室的空氣開始緊繃。
薩克森最後一次檢查幽靈算法的實時監控模塊。
秦靜盯著屏幕上彭博的直播頁麵。
陸辰坐在主控台前,麵前三個屏幕同時亮著。
左邊是美債期貨的實時報價。
中間是幽靈算法的數據倒計時。
右邊是彭博的CPI直播頁麵。
晚上八點,距離發布還有一個半小時。
幽靈算法突然發出提示音。
【幽靈算法·異常波動監測】
美債期貨:過去15分鐘出現兩筆大額買單,總計2000手
美元指數:無明顯波動
算法解讀:可能有機構提前布局CPI數據,但規模有限
秦靜:“有人進場了。”
陸辰:"正常。數據前總會有資金賭方向。”
晚上八點半,距離發布還有一小時。
聊天室裡消息開始刷屏。
【彭博聊天室·交易員群組】
“最後半小時,CPI要來了。”
“預期0.3%,應該不會偏差太大。”
“關鍵是新屋開工,預期104萬,但最近數據都不好。”
“如果新屋開工低於100萬,美債要飛。”
“那個亞洲基金今天又加倉了嗎?”
“冇有,他的頭寸冇動。”
“那他肯定在等數據。”
“等數據出來再動?那就晚了。”
“他不晚。他有算法。”
“踏馬的,智能算法這玩意,瞬間能交易,而我們還需要手按鼠標下單,有時間差,有時候差了那麼1到2秒,就錯過了機會。”
晚上九點十五分,距離發布還有十五分鐘。
幽靈算法推送最後校準。
【幽靈算法·CPI最終校準】
CPI月率:0.3%(概率82%)
核心CPI月率:0.1%(概率88%)
新屋開工:99.5萬-101萬(中值100.2萬)
置信度:93%
陸辰盯著那行100.2萬,沉默了兩秒。
低於預期。
晚上九點二十八分,最後一分鐘。
屏幕上,倒計時開始閃爍。
21:29:00
21:28:59.
然後,數據發布,
【美國12月CPI數據】
季調後CP1月率:+0.3%
預期:+0.3%
前值:+0.2%
【核心CPI月率】
實際:+0.1%
預期:+0.1%
前值:+0.2%
【核心CPI同比】
實際:1.7%
前值:1.7%
【12月新屋開工】
實際:99.9萬戶
預期:104萬戶
前值:109.1萬戶(修正)
市場瞬間反應。
【美債期貨】
124-16....124-18.... 124-20....124-22....124-24
收益率:2.62%.....2.61%....2.60%....2.59%....2.58%
【美元指數】
78.95..... 78.90..... 78.85.... 78.80 ... 78.75
【歐元/美元】
1.3635.....1.3645......1.3655....1.3665.....1.3675
【黃金現貨】
1308... 1310.... 1312...1314.... 1316
薩克森的手指飛快地敲著鍵盤,幽靈算法的實時監控數據瀑布般傾瀉。
【幽靈算法·市場實時分析】
CPI數據:完全符合預期
核心CPI:0.1%,顯示通脹壓力溫和
新屋開工:99.9萬,大幅低於預期104萬
市場解讀:經濟放緩+通脹溫和=美聯儲無需加息
美債收益率:-4bp
美元指數:-0.2
黃金:+8美元
【陸氏資本頭寸實時浮動盈虧】
美債期貨:70億名義。
浮動盈利:70億×0.32%=2240萬美元
美元空頭:20億名義
浮動盈利:20億×0.25%=500萬美元
美元/日元多頭:15億名義
浮動虧損:15億×0.095%=142.5萬美元
美元/日元看跌期權:因美元下跌,期權價值略升,浮盈約50萬
歐洲國債:受益於美元下跌,歐元升值,浮盈增加約300萬
黃金:30億,1308.....1316,漲幅8美元
浮動盈利:30億×(1316-1308)/1308=30億×0.61%=1830萬美元
合計浮動盈利:4777.5萬美元
秦靜看著那行4777.5萬,“近5000萬。”
“嗯,今天不錯。”陸辰盯著屏幕上的收益率曲線,2.58%。
比非農後的低點2.53%還高5bp,但趨勢是向下的。
晚上九點四十五分,數據發布後十五分鐘。
市場進入平穩期。
美債收益率在2.58%-2.59%之間徘徊,美元指數78.75-78.80,黃金1314-1316.
薩克森刷新了一次浮動盈虧。
【當前浮動盈利】約4800萬美元
加上原有浮動盈利(數據前約2.55億),總浮動盈利約3.03億美元。
加上已鎖定利潤(非農後平倉部分),總盈利約29.5億美元。
秦靜看著那行29.5億,開始計算。
“非農當日4.1億,後麵幾天加起來1.4億,這周一共5.5億。”
她抬起頭,眼睛亮亮的。
“照這個速度,1月就能完成目標一半。”
陸辰:“不能這麼算。非農是極端事件,不是每周都有。而且1月29日FOMC是關鍵,之後可能還有一波。”
“但方向是對的。
晚上十點,市場收盤。
【收盤數據】
10年期美債收益率:2.58%(跌4bp)
美元指數:78.76 (跌0.19)
歐元/美元:1.3670 (漲0.26%)
美元/日元:104.58 (跌0.13)
黃金現貨:1315(漲7美元)
【陸氏資本頭寸·收盤彙總】
合計浮動盈利:3.2735億美元
秦靜計算了一遍。
“完美收官。”她說。
晚上十點半,華盛頓。
美聯儲總部,紐約聯儲市場操作高級顧問辦公室。
·托馬斯·貝克坐在辦公桌後,麵前的屏幕上,是CPI數據的詳細報告。
他的助手馬克站在旁邊。
“托馬斯,CPI符合預期,新屋開工低於預期。市場反應很溫和。”
托馬斯點了點頭。
“這正是美聯儲想要的數據。通脹溫和,經濟增長放緩,不需要急於加息。”
他調出一張圖表。
“核心CPI連續五個月在1.7%-1.8%之間徘徊,離2%的目標還有距離。耶倫說的高度寬鬆政策”還會持續很長時間。”
馬克問:“那1月29日FOMC,您覺得會怎麼走?”
·托馬斯沉默了兩秒。
“縮減100億是定局。關鍵是措辭。今天的數據支持“鴿派縮減’的敘事。”
他頓了頓:“那個帕羅奧圖的年輕人,應該又賺了一筆。”
馬克笑了笑:“聽說他這周賺了5億。”
托馬斯也笑了:“5億?對他是小錢,你都不知道這些年他資產到多少了,有媒體報道過千億資產以上,但並未被證實。”
晚上十一點,紐約。
某中資銀行交易室。
林曉薇坐在自己的工位前,麵前的屏幕上,是今天的交易記錄。
她持有的美債多單,今天又賺了。
加上之前非農的空美元、零售銷售前的觀望、德拉吉前的平歐元,這個月她的累計盈利已經突破500萬美元。
交易室裡其他同事都下班了,隻剩她一個人。
她看著屏幕上那個數字,$5,023,000,沉默了很久。
一個月前,她還是個年薪十來萬的小交易員,每天看著彆人賺錢,自己隻能在邊緣試探。
一個月後,她賺到了自己一輩子都賺不到的錢。
她打開加密聊天軟件,給陸辰發了一條消息。
【林曉薇】:陸先生,今天CPI後,我這個月盈利破500萬了。謝謝您。
【陸辰】:是你自己判斷的。繼續努力。
林曉薇看著那行字,心裡湧起一股複雜的情緒。
她想起第一次見陸辰的場景,在陳玥的介紹下,視頻聊了十分鐘。麵對這樣的傳奇人物,當時她緊張得手心出汗,說話都有些結巴。
那個年輕人,冇有架子,耐心回答了她的每一個問題。
從那以後,她開始默默關注他的操作,學習他的邏輯。
非農前,她問:ADP後,她問;零售銷售,她問:德拉吉,她問:今天CPI,她又問。
每一次,他都回複了。
不是敷衍,是真話。
她關上電腦,站起身,走到窗前。
窗外,曼哈頓的燈火璀璨。
在這座城市裡,有無數人想成為他那樣的人。
晚上十一點半,帕羅奧圖。
陸辰坐在主控台前,開始調整周末頭寸。
秦靜在旁邊記錄。
“美債期貨,70億還是80億?”
陸辰想了想。
“80億。非農前減到70,現在加回80CPI數據溫和,新屋開工疲軟,美債還有空間。”
他調出幽靈算法的FOMC預期。
【幽靈算法-1月29日FOMC預期】
再次縮減100億:85%
措辭鴿派:92%
市場已部分消化,但仍有預期差
美債合理估值(FOMC):2.45%-2.50%
秦靜說:“如果FOMC後到2.50%,80億期貨還能賺0.08%×8×80=0.512億
陸辰點了點頭。
“加上期權,還能更多。”
他轉向期權頭寸。
“美債期權2.5億浮盈繼續持有。FOMC前不動。”
美元空頭:20億維持。
陸辰調出歐洲國債頭寸。
“歐洲國債減倉7.5億,鎖定部分利潤。剩餘17.5億繼續持有。”
秦靜問:“為什麼減?”
陸辰說:“歐洲國債從3.8%跌到3.62%,已經漲了不少。減倉鎖定利潤,留點子彈等回調再加。”
日元頭寸:15億多單+看跌期權,維持。
黃金:30億,維持。
秦靜彙總。
【周末頭寸:1月17日收盤】
美債期貨:80億名義,5倍杠杆
美債期權:權利金2575萬,現值1.02億
美元空頭:20億名義,5倍杠杆
美元/日元多頭:15億名義,3倍杠杆
美元/日元看跌期權:520萬權利金
歐洲國債:17.5億歐元
黃金:30億
保證金占用:美債80/5=16億美元20/5=4億,日元15/3=5億,合計25億
現金持倉:歐洲國債17.5億歐元=24億美元,黃金30億,期權0.26億,其他現金約47.7億
杠杆率:1.33倍
秦靜說:“很安全。”
陸辰:“周末可以睡個好覺了。”
隨後陸辰離開。